Tem que liberar o harbour para trabalhar sozinho, fora dessa IDE.
Veja que pelo prompt o hbmk2 tem que ser enxergado.
Coloque no PATH o local onde está o harbour por exemplo xxx\bin\harbour.exe, hbmk2.exe etc, e o MINGW.
C:\devl\hwgui_svn\code\hwgui_2_19\hwgui>hbmk2 -build
Harbour 3.4.0dev (10178a85fb) (2017-05-31 23:29)
Copyright (c) 1999-2017, https://github.com/vszakats/harbour-core/
Harbour Build Info
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Version: Harbour 3.4.0dev (10178a85fb) (2017-05-31 23:29)
Compiler: MinGW GNU C 7.1 (32-bit)
Platform: Windows 7 6.1 SP1
PCode version: 0.3
Commit info: 2017-05-31 23:29:02 +0000
Commit ID: 10178a85fbfcd410f8365decbbda22fa465f1eaf
Build options:
---------------------------
C:\devl\hwgui_svn\code\hwgui_2_19\hwgui>
Dessa forma que vc está tentando usar, está tudo empacotado dentro da IDE da HMG e eu não sei como funciona isso.
Saudações,
Itamar M. Lins Jr.